โรลโอเวอร์ Rollover คืออะไร ในการซื้อขายสัญญา Futures

สำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายสัญญา Futures หรือทำกำไรในตลาด Forex คำว่า Rollover คือสิ่งสำคัญที่มักได้ยินอยู่เสมอ หลายคนอาจมองว่าโรลโอเวอร์เป็นเพียงขั้นตอนทางเทคนิค แต่ในความจริงแล้วมันมีผลโดยตรงต่อกำไรและค่าใช้จ่ายที่นักเทรดต้องบริหารให้รอบคอบ มาดูกันให้ชัดว่า Rollover คืออะไร ทำงานอย่างไร และจะจัดการอย่างไรให้พอร์ตเดินหน้าได้อย่างมั่นใจ

หัวข้อที่น่าสนใจ

การโรลโอเวอร์ Rollover คืออะไร

Rollover คือกระบวนการย้ายสถานะจากสัญญาซื้อขาย Futures หรือ CFD ชุดเดิมที่กำลังจะหมดอายุไปยังสัญญาชุดใหม่ในช่วงเวลาถัดไป จุดประสงค์เพื่อให้สถานะการเทรดยังคงเปิดต่อเนื่อง นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกใช้วิธีนี้แทนการปิดสถานะเดิมแล้วเปิดสถานะใหม่ เพราะช่วยให้การจัดการต้นทุนและกลยุทธ์ยังเป็นไปตามแผน โดยทั่วไปโบรกเกอร์จะคิดค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยเพิ่ม ซึ่งถือว่าเป็นต้นทุนที่ควรเตรียมไว้

Rollover เกิดขึ้นตอนไหน

Rollover เกิดขึ้นตอนไหน โรลโอเวอร์จะเกิดขึ้นเมื่อสัญญาซื้อขาย Futures เดิมใกล้หมดอายุ โดยนักเทรดจะสังเกตจากปริมาณการซื้อขายของสัญญาในเดือนถัดไป หากพบว่ามีสภาพคล่องมากพอ ก็จะตัดสินใจย้ายสถานะไปยังสัญญาใหม่ทันที ปกติแล้วผู้ให้บริการแพลตฟอร์มเทรดมักกำหนดวันโรลโอเวอร์ชัดเจนเพื่อป้องกันช่องว่างระหว่างสัญญาและให้ราคาสะท้อนตลาดจริงตลอดเวลา สำหรับตลาด Forex การโรลโอเวอร์จะเกิดขึ้นทุกคืนเมื่อถือสถานะข้ามคืน โดยเฉพาะเวลา 00:00 ตามเวลาของเซิร์ฟเวอร์โบรกเกอร์

การคำนวณ Rollover

เมื่อถึงวันโรลโอเวอร์ ราคาของสัญญาเก่าและสัญญาใหม่อาจไม่เท่ากัน นักลงทุนจึงต้องมีการปรับกำไร-ขาดทุนหรือที่เรียกว่า Rollover Correction

ตัวอย่าง

ราคาล่าสุดของสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันเดิม (ใกล้หมดอายุ) อยู่ที่ 30.00
ราคาล่าสุดของสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันใหม่ (ที่จะย้าย CFD ไป) อยู่ที่ 33.20
ส่วนต่างที่ต้องปรับเป็นโรลโอเวอร์ใน swap คือ 3,200 ดอลลาร์ต่อ 1 ล็อต = (33.20 – 30.00) x 1 ล็อต = 3.20 หน่วย

กรณีมีคำสั่ง ซื้อ Long Position – ซื้อ 1 ล็อตน้ำมันที่ราคา 28.00
กำไรก่อนโรลโอเวอร์ = 2,000 ดอลลาร์ = (30.00 – 28.00) x 1 ล็อต = 2.00 หน่วย
กำไรหลังโรลโอเวอร์ยังคง = 2,000 ดอลลาร์ = (33.20 – 28.00) x 1 ล็อต – 3,200 ดอลลาร์ (โรลโอเวอร์)

กรณีมีคำสั่ง ขาย Short Position – ขาย 1 ล็อตน้ำมันที่ราคา 28.00
กำไรก่อนโรลโอเวอร์ = -2,000 ดอลลาร์ = (28.00 – 30.00) x 1 ล็อต = -2.00 หน่วย
กำไรหลังโรลโอเวอร์ยังคง = -2,000 ดอลลาร์ = (28.00 – 33.20) x 1 ล็อต + 3,200 ดอลลาร์ (โรลโอเวอร์)

Rollover ใน Forex คืออะไร

ในตลาด Forex Rollover คือสิ่งเดียวกับ Swap คือการคิดดอกเบี้ยสำหรับการถือครองสถานะข้ามคืน นักลงทุนจะได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินคู่ที่ถืออยู่ ถ้าถือคู่เงินที่มีดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่ขาย จะได้ดอกเบี้ยเข้าบัญชี เรียกว่า Positive Swap ตรงกันข้ามถ้าดอกเบี้ยต่ำกว่า จะถูกหักออกเรียกว่า Negative Swap

การทำงานของ Rollover ใน Forex

การทำงานของ Rollover ใน Forex ตลาด Forex หรือตลาดทอง Forex จะคิด Rollover หรือ Swap ทุกครั้งที่นักเทรดถือสถานะข้ามคืน ทุกคู่สกุลเงินจะมีอัตราดอกเบี้ยต่างกัน หากถือฝั่ง Long บนคู่เงินที่ดอกเบี้ยสูง นักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยกลับคืนทุกวัน แต่หากถือฝั่ง Short บนคู่เงินที่ดอกเบี้ยสูงกว่า ก็จะต้องจ่ายค่าดอกเบี้ยเพิ่มให้โบรกเกอร์ ทั้งนี้ค่าดอกเบี้ยมักคำนวณอัตโนมัติตามขนาด Lot และช่วงเวลาที่ถือสถานะ

ข้อดีและข้อเสียของ Rollover คืออะไร

ข้อดี

รักษาตำแหน่งการลงทุนต่อไปได้โดยไม่ต้องปิดและเปิดใหม่
ประหยัดค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้นจากการปิดและเปิดสถานะใหม่
ได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยหากถือสถานะที่มี Positive Swap
ช่วยลดความซับซ้อนในการบริหารพอร์ตการลงทุนระยะยาว

ข้อเสีย

เสียค่าใช้จ่ายหากถือสถานะที่มี Negative Swap
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาระหว่างสัญญาเก่าและใหม่
ไม่สามารถควบคุมการโรลโอเวอร์ได้ในบางกรณี
อาจมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากโบรกเกอร์
ส่งผลต่อผลตอบแทนรวมของการลงทุนในระยะยาว

สรุปบทความ

Rollover คือกลไกสำคัญที่นักลงทุนต้องทำความเข้าใจ เพราะส่งผลต่อต้นทุนและผลตอบแทนของการลงทุนโดยตรง ไม่ว่าจะเป็นใน Forex หรือ Futures การคำนวณและวางแผนที่ดีจะช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากการโรลโอเวอร์ได้อย่างเหมาะสม หรือหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น

หากคุณต้องการเพิ่มพูนความรู้เรื่องการเทรดและการบริหารความเสี่ยงขั้นสูง หรือกำลังเตรียมตัวสอบกองทุน Forex Master Trader Academy พร้อมดูแล! ด้วยคอร์สเรียนเทรด Forex ที่ครอบคลุม ทั้งการสอนเทรดทอง Forex การใช้ RSI ในการวิเคราะห์ การอ่านกราฟ และหลักสูตรอื่น ๆ ที่จะช่วยพัฒนาทักษะการเทรดทอง Forex ของคุณ ทีมผู้สอนที่มีประสบการณ์ตรง เราพร้อมช่วยให้คุณก้าวสู่การเป็นนักเทรดมืออาชีพที่ประสบความสำเร็จ

สอบถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับคอร์สเรียนได้ที่